2018/12/1 貓大、尼莫大公益講座心得分享
看到版友們一篇接著一篇,就決定熬夜整理完好了,
首先感謝社團內兩位高手舉辦這次的公益講座,
讓小弟可以在成長的同時又對社會有一點微薄的貢獻。
內容非常精采,
另外一個收穫是主動認識了一位新朋友,或許算是小小的進步吧,
貓大課程整理:
課堂一開始直接秀出一張涵蓋了200年,
這邊說完貓大開玩笑表示講到這邊其實就可以結束了,
再來貓大分享了他早期歸納出,所謂的達人為什麼能上周刊的原因-
1.集中重押
2.高槓桿
3.市場大行情(站在風口上,豬都會飛)
4.額外金主(你可以破產幾次?)
5.賺錢本業
這邊我想貓大要強調的重點是「風險管理」,那怎麼做到呢?
1.方法可以量化,自己回測,或看別人回測結果。(
2.方法不能量化,就看用這套方法的人的【長期】績效。
這邊也體認到理性、客觀、邏輯真的是非常重要,
再來就是分散投資、買便宜、解讀市場在哪個階段!
分散投資-
WHY要分散投資?一句話解釋就是「不夠了解」!
其中需注意的是,
1.持股多支但都同產業可不叫分散投資。
2.持股多支但組合內公司收入來源單一也不是很好的分散投資。
3.持股多支但可能某一檔就占50%也不是分散投資。
買便宜-
WHY要買便宜?這邊就不占太多版面,
直接推薦還沒看過貓大著作的朋友趕快去買來閱讀、
註 : 貓大另有提到一個比較少聽到的概念,戴維斯雙殺/雙擊。
市場在哪個階段(資金配置)-
這邊貓大引用坦柏頓名言:「行情總在絕望中誕生,
1.台股PB
2. Tivo168大的Blog。
(這邊小弟建議還是要先看過源頭,也就是坦伯頓投資法則、
3.身邊的反指標。(這真的頗有用XD)
最後則是實際的操作SOP, 小弟簡化過程如下:
1.二低一高先獲得一堆名單
2.再多看一點捨棄掉大部分->FCF(能否持續發股息)、
3.再來貓大說明了一些書字之外的東西,長期:護城河 / 中期:催化劑 / 短期:消息面。
護城河,推薦閱讀《尋找投資護城河》;
催化劑,比方產業內大咖破產/退出、
、資本支出、去年在炒的光學or現在的5G概念……等。
貓大的範例為前兩年的3413京鼎,
消息面,
貓大舉了兩個其在PTT上關注到,
1. 2016年10月開始的有錢也買不到紙箱,
2. 2017H1,THK線軌.螺桿大缺貨,上銀有轉單效應。(
但說到底,為什麼能得到這些資訊,
而有想法之後,我們還需要有基本的商業知識與想像力,
有看過書、或是聽過講座的朋友應該會覺得貓大的方法淺顯易懂、
但如果我們要求再多一些,就絕對沒那麼簡單了。
======我是分隔線======
尼莫大首先談到了一開始怎麼會接觸到股票,
好公司買進後除了定期追蹤幾乎不用再做什麼事,
WHY要選低估股?
尼莫大開頭即強調一個大重點-實踐,大家花了一個早上的時間,
而行動秘訣就是持續做21天讓它變成習慣。習慣是什麼?
再來提到了蕃茄鐘工作法/厚臉皮,
價值投資即便經過了8X年,本質上其實還是只有一件事,
而不是什麼成長股價值股大中小型股還是持有時間barabala
建議一般散戶去反覆閱讀1955-1970巴菲特早期的信。
接著進入到投資流程,投資說到底就是一種資訊處理,
大致程序鐘大的心得文中已說的很好。小弟自己覺得的三重點就是,
P.S.
散戶的雙層優勢
1-1.資訊處理量比別人多,基本上我們的資訊不可能比法人多,
1-2.資訊處理速度比別人快,也就是早取得OR平時先看。
這邊我覺得散戶能做到的是平時先看,也就是可能有研究過了,
1-3.資訊處理品質比別人好,
但為什麼能比法人好?同1-1,
操作上的優勢-
2-1.我們沒有短期績效壓力
2-2.散戶追求絕對報酬而非相對報酬
2-3.散戶不用一定要分散持股。(推薦書籍:集中投資)
投資很重要的是要去思考自己相對於市場其他參與者在資訊上有沒有
投資到後來最重要的是如何挖掘優質投資想法。(
如何挖掘優質投資想法?尼莫沒有深談太細這門技術,概要如下:
1.重大訊息 2.GOOGLE快訊關鍵字 3.報章雜誌快速翻閱找壞消息 4.投資同好交流
最後尼莫分享了實際案例-成霖,小弟在尼莫東海演講時(
聽完尼莫的成霖分享後檢討如下:
銅、鋅實際上占成本僅20-30%,
回頭看當初報告,自己根本沒有搞清楚這塊,
題外話,這檔後來也沒有買進,
這篇與其說能帶給版友們什麼,其實是讓自己再理過、順過一次,
以上,thanks.
2018年12月21日 星期五
2018公益演講心得文之四by Yin兄from績優股夢想家
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