－ 非常強健的資產負債表，淨現金部位已達901億，公司完全可以零借款經營，帳面負債比率38%但若net掉銀行借款實際負債比率僅約12%
－ 考慮美元降息存美元借台幣未必划算，預計只要新台幣貶值，公司會逐步減少借台幣持有美金的部位，未來一年內整體負債比會降低
－ 公司年營收峰值也就九百多億，營運週期四個月上下，過去十年（2010-2019）年資本支出合計1081億，每年配息用掉七八十億，不管從哪個角度來計算，公司都保留太多現金在手上了，應該適度用減資或是提高現金股利的方式還給股東
－ 可成歷史配息率約4成左右並不高，原因是先前因應擴廠高峰期（尤其是2014-2017年）每年都有一兩百億的鉅額資本支出，但去年資本支出已降到40億，今年看來也不會增長（今年第一季資本支出3.7億而去年同期17億），再加上考慮前幾年鉅額資本支出的折舊攤提貢獻的現金流（但同時也壓抑利潤率），可成應提高配息率到6-7成，甚至若把囤積在手上的超額現金儲備考慮進來，連續幾年配息率拉到8-9成也沒問題
－ 第一季營收表現符合預期，看起來跟去年同期有成長但其實是因為去年太差，這個［看起來有成長］的趨勢會持續到第二季
－ 問題還是在回不去的毛利率，第一季營收比去年同期反彈了，但毛利率依然還在下滑，個人對公司表示下半年毛利率會回到三成的說法持保留態度
－ 第一季利潤看似比去年反彈許多其實是靠業外和匯兌挹注，本業改善有限
－ 小亮點是第一季營收比去年增加但營業費用降低2%，公司的管理能力還是非常精實，2019第一季是突然掉下來調整不及，給公司調整時間就有辦法把利潤擠出來
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